Uprava za kontrolu i nadzor finansijskog sektora (Financial Conduct Authority) pokrenula je svoju prvu istragu tržišta bankarstva na veliko u Ujedinjenom Kraljevstvu, a ovaj potez britanskog regulatornog tela zapanjio je bankarsku zajednicu.
FCA je prošlog četvrtka navela da je istraga pokrenuta nakon što je revizijom utvrđeno da nedovoljna jasnoća u pogledu cena i kvaliteta usluga otežava klijentima da procene da li u investicionom i korporativnom bankarstvu dobijaju optimalnu vrednost za novac koji ulažu.
Revizija će istražiti takozvano „vezivanje“ usluga investicionih banaka i ispitati da li klijenti imaju potpunu sliku o onome što im se naplaćuje i da li dobijaju odgovarajući kvalitet za svoj novac. Takođe, preispitaće i da li je potencijalnim novim učesnicima zabranjen pristup tržištu.
U zavisnosti od rezultata istrage, FCA će moći novčano da kazni kompanije zbog antikonkurentskog ponašanja, poput fiksiranja cena, i stane na put monopolističkim spajanjima. Ukoliko smatra da se time guši konkurencija, može da zatraži dalju reviziju tržišta koju vrši uprava za konkurenciju i tržišta (Competition and Markets Authority) CMA, koja ima gotovo jedinstvena ovlašćenja u poređenju sa sličnim telima u drugim razvijenim zemljama, jer može da naredi kompanijama da prodaju svoje poslovne ogranke, čak i u slučajevima kad nije bilo tehničkog kršenja zakona.
Ova najava zapanjila je direktore banaka. „To je neverovatno“, rekao je jedan od njih. „Ako ništa drugo, previše ljudi je još uvek u investicionom bankarstvu, pa bih rekao da ima i previše konkurencije.“
Sajmon Hant (Simon Hunt), partner u „Prajsvoterhaus kupersu“ (PricewaterhouseCoopers) u Londonu, rekao je da se tržište Ujedinjenog Kraljevstva ne razlikuje od drugih međunarodnih tržišta investicionog bankarstva.
„Banke pristupaju svojim klijentima na isti način kao i druge organizacije. Prodaju im neke stvari sa gubitkom, tako da bi mogle da im prodaju i neke druge stvari i pritom ostvare profit“, rekao je on.
Ipak, Kristofer Vulard (Christopher Woolard), direktor odseka za strategiju i konkurentnost u FCA, izjavio je da je istraga neophodna jer postoje pitanja bez odgovora o potencijalnim sukobima interesa i vrednosti koja se dobija za novac na ovom tržištu.
„Ujedinjeno Kraljevstvo je globalno čvorište investicionog bankarstva i ovaj sektor igra ključnu ulogu u našoj ekonomiji jer pomaže kompanijama da prikupe kapital za investicije, proširenje i finansiranje tekućih poslovanja“, rekao je.
Ju-Bi-Es (UBS), Kredit Svis (Credit Suisse), Banka Amerike Meril Linč (Bank of America Merrill Lynch) i Morgan Stenli (Morgan Stanley) odbile su da komentarišu. Kraljevska banka Škotske (Royal Bank of Scotland), Dojče banka (Deutsche Bank) i Džej-Pi Morgan (J. P. Morgan) nisu bile odmah dostupne za komentar.
Ovo je prva revizija ovog tipa koju sprovodi nadzorni organ i druga najveća revizija konkurentnosti banaka koju sprovode regulatori u Ujedinjenom Kraljevstvu. Ona će biti izvršena u svetlu novih antimonopolskih ovlašćenja u bankarstvu, koje će FCA steći početkom aprila.
CMA je već pokrenuo svoju reviziju konkurentnosti u bankarstvu, ali s fokusom na tekuće račune i pozajmice malim preduzećima.
Ejdrijan Magnus (Adrian Magnus), ekspert za pitanja regulative u advokatskoj kancelariji „Bervin Lejton Pejner“ (Berwin Leighton Paisner), kaže da su analize tržišta, poput one koja je najavljena prošlog četvrtka, veoma moćan instrument FCA.
„FCA ne mora da dokaže da je bilo nezakonitog postupanja da bi zahtevao preduzimanje korektivnih mera“, rekao je on i dodao: „Oni mogu da povedu istragu koja će obuhvatati sve učesnike na tržištu, a ne samo nekoliko njih. Dugogodišnja praksa će se preispitati i možda će biti potrebno da se opravda. Objašnjenje ‚oduvek se radilo na ovaj način‘ više neće biti dovoljno.“
Samo nekoliko meseci uoči opštih izbora, ove istrage stavljaju akcenat na posvećenost britanskih uprava koje žele da pokažu svojim političkim gospodarima da one drže pod kontrolom sektor koji postaje bauk u političkim kampanjama.
Banke kao što su Barkliz i Kraljevska banka Škotske smanjuju aktivnosti u domenu investicionog bankarstva pod pritiskom regulatora i političara. Međutim, ima na desetine rivala u stranom vlasništvu koji se bore za svoju poziciju u Londonu.
Ovo regulatorno telo takođe planira da kasnije u toku godine istraži upravljanje aktivom na tržištu. Ostali aspekti bankarstva na veliko na koje je već ukazano u ranijem izveštajima - transakcije derivatima van berze i usluge kliringa, već su u fokusu regulative EU, koja ima za cilj da pospeši konkurentnost, tvrdi FCA.
Iz FCA su prošle srede naveli da sektor upravljanja aktivom u Ujedinjenom Kraljevstvu, čija vrednost iznosi pet biliona funti, ne čini dovoljno da se zaštiti od potencijalnog insajderskog trgovanja i zloupotreba na tržištu. Revizijom je utvrđeno da samo mali broj kompanija koje su bile uključene u istraživanje primenjuje sveobuhvatnu kontrolu protiv zloupotreba na tržištu.
Istraživanje koje je najavljeno u četvrtak biće deo temeljnije kontrole tržišta bankarstva na veliko koju FCA sprovodi u saradnji s Bankom Engleske (Bank of England) i njenim sektorom za reviziju poštovanja regulative i efikasnosti na tržištima (Fair and Effective Markets Review), rekao je Vulard. Pitanja kojim će se ova studija baviti biće objavljena u proleće i potkrepljena iskustvima industrije, trgovinskih organa i klijenata.
John Aglionby
Caroline Binham
Martin Arnold